절대 돈을 잃지 않는 투자 전략, 올웨더 포트폴리오(Feat. 레이달리오, 김단테)

절대 돈을 잃지 않는 투자 전략 올웨더(Feat. 레이달 리오, 김 단테)

 안녕하세요 라이언의 자기 계발의 라이언입니다.

 오늘은 올웨더 투자 전략에 대해 알아볼 텐데요. 이 전략은 투자를 조금 해 보신 분이라면 한 번쯤 들어봤을 겁니다. 시장의 상황에 전천후로 대비할 수 있다 정도로 알고 있는 분들이 많을 텐데요. 좀 더 정확하고 자세히 다뤄보도록 하겠습니다.

 말 그대로 이 전략은 올웨더 All Weather, 즉 투자시장의 4계절 내내 손실을 발생시키지 않는 투자전략을 말합니다. 실제로 레이 달리오가 사용해서 유명해진 투자 기법입니다(아주 구체적인 전략은 공개하지 않았지만). 하지만, 일반인이 레이 달리오의 투자에 직접적으로 참여할 수는 없는데요. 50억 달러(약 6조 원) 이상의 자산을 운용하는 기관투자자들만이 신청을 받을 수 있고 1억 달러 이상의 자산을 가질 수 있어야 자산배분에 관한 조언을 들을 수 있다고 하는데요. 그마저도 투자 신청 같은 경우에는 십수 년 전부터 받고 있지 않다고 합니다.

 

 저는 토리 로빈스의 책 '머니'에서 대중들을 위해 레이 달리오가 조언을 해준 챕터가 있어 소개해 드리려고 합니다.

 

올웨더 포트폴리오란?

 레이 달리오에 따르면 아래의 4가지 요소만이 자산 가격을 움직인다고 합니다.

1. 인플레이션

2. 디플레이션

3. 경제성장률 증가

4. 경제성장률 하락

 이 네 가지 상황에 대비할 수 있는 전략이 우리가 흔히 알고 있는 올웨더 포트폴리오입니다. 그리고 이런 경제적 상황에 따라서 투자할 수 있는 전략은 아래와 같습니다.

	경제 성장	인플레이션
증가	기대 경제성장률보다 더 오름, 물가상승 (주식, 회사채, 원자재상품/금)	기대 인플레이션보다 더 오름, 디플레이션 (원재자상품/금, 물가연동채권)
하락	기대 경제성장률보다 더 내려감 (미국채, TIPS)	기대 인플레이션보다 더 내려감 (미국채, 주식)

(괄호 안은 투자해야 하는 상품 종류)

 

 위의 표에 따른 레이 달리오가 제안하는 투자 방식은 다음과 같습니다.

1. 주식에 30%를 투자합니다. 채권보다 3배나 위험성이(변동성이) 높기 때문에 작아 보일 수 있지만, 레이 달리오에 따르면 이 정도 비율이 좋다고 합니다.

2. 장기 정부채에 55%를 투자합니다. (미국 중기채 7~10년 물 15%, 미국 장기채 20~25년 물 40%)

3. 금 7.5%, 원자재 상품에 7.5%를 배분합니다.

 

 그리고 시중에 레이 달리오의 전략을 흉내 내는 상품이 많다고 하지만, 레이 달리오만큼의 성과를 내는 상품은 없습니다. 없으면 다행이지만, 상당한 손실을 보는 상품들도 많습니다. 저처럼 시드머니도 별로 없는 사람은 크게 효과가 없을 거 같고 어느 정도 자산이 축적된 사람은 내 자산을 보호하면서 일정량의 수익도 얻을 수 있는 방법으로써 좋은 거 같습니다(저 또한 어느 정도 자산이 축적되면 시도해볼 거 같네요).

 

 참고하셔서 늘 성공적인 투자 하시길 바라겠습니다. 그리고 토니 로빈스의 책 '머니'를 보면 다양한 투자 방법들과 자산을 운용하는 방식들에 대한 800페이지가 넘는 지식들이 있으니 참고해 보심도 좋을 듯합니다. 또한, 유튜브 채널 중에 다양한 시각에서 투자할 수 있게 도와주는 내일은 투자왕 - 김 단테 채널도 참고하시면 올웨더에 관한 좀 더 다양한 지식을 얻으실 수 있습니다.